REO ist die Abkürzung für "Real Estate Owned" und ist eine Immobilie, die nach einer Zwangsvollstreckung in das Inventar einer Bank zurückgeflossen ist, weil sie wegen dem vorgegebenen Mindestkaufpreis erfolglos bei einer Versteigerung angeboten wurde. Da momentan sehr viele Grundstücke durch Zwangsvollstreckung bei Banken landen und zu viele Grundstücke bei öffentlichen Auktionen angeboten werden, befinden sich Banken in dem Dilemma, dass sie Grundstücke verwalten müssen, die sie eigentlich nicht haben wollen. Da Banken wegen der laufenden Kosten diese Grundstücke so schnell wie möglich loswerden wollen und auch personalmäßig keine geeigneten Immobilienfachleute haben, sind sie motiviert, diese Grundstücke zu einem noch niedrigeren Wert als im Versteigerungsverfahren zu verkaufen.